下列哪些不是买入认购期权的作用(卖出认购期权跟买入认沽期权有什么区别)

认购期权到期是虚值合约,系统会自动行权吗

虚值期权合约到期自动归零了，没有价值系统是不会自动行权的，行权是针对实值期权合约。

期权合约的三种状态

根据标的证券现价与期权合约的行权价的关系，可将期权合约分为：实值期权、平值期权和虚值期权。

对于认购期权:

1实值合约：指行权价低于标的证券现价的合约（行权价格<市价），两个价格间隔越远，实值越大。

2平值合约：一般来说，行权价等于或最接近标的证券现价的合约(行权价格=市价)。

3虚值合约：指行权价高于标的证券现价的合约（行权价格>市价），两个价格间隔越远，虚值越大。

我们举一个例子：

假设标的证券如今的交易价格为20元，行权价分别18元、20元、22元的认购期权合约分别属于实值期权、平值期权、虚值期权。

假设投资者已经买入开仓行权价为18元的认购期权合约，标的证券的现价为20元。如果投资者可以马上行权，那么投资者就能以18元的价格买入标的证券，而标的证券的现价为20元，对投资者而言这笔行权操作就是有“实实在在”价值的，因此标的证券价格为20元时，行权价为18元的认购期权合约为实值期权合约。

当标的证券价格和认购期权合约行权价格都为20元时，对投资者而言，行权或不行权都一样，此时认购期权合约为平值合约。

当标的证券价格为20元，认购期权合约行权价格为22元时，作为认购期权的买方，肯定不会选择以22元的价格去买入证券，期权合约处于虚值状态。

从上述例子我们可以总结出一个判断期权合约处于哪种价值状态的方法：假设期权合约的买方马上行权，行权后，能给期权买家带来盈利的合约为实值期权；不亏不赚，为平值期权；亏损的，则为虚值期权。

那么，用此方法我们就非常容易可以知道，对于认沽期权来说，实值合约应是指行权价高于标的现价的合约，虚值合约指行权价低于于标的现价的合约，和认购期权刚好是反过来的。

三种状态对应的特征

了解了期权合约实值、平值、虚值的概念，我们来看一下三种状态各自的特征，以方便更加好地选择合约。

实值期权合约

实值期权合约单张价格比较高，市场剧烈变化时所呈现出来的杠杆率相对比较低。同时，时间流逝对实值期权合约价格的负面影响相对比较小，对投资者而言买入开仓实值期权合约属于相对稳健的选择。

平值期权合约

平值合约交易价格适中，杠杆效应适中，市场成交相对最活跃，同时时间流逝对平值期权合约的负面影响最明显，比较适合投资者短线交易。

虚值期权合约

虚值合约交易价格相对比较低，当市场出现剧烈波动时往往可以给投资者带来明显的杠杆效应，但是投资者买入开仓虚值合约，盈利条件比较高，交易胜率较低，因此投资者买入开仓虚值期权合约的仓位宜控制在自身风险承受能力范围之内。

卖出认购期权跟买入认沽期权有什么区别

与现货交易相对比，期权交易具有更大的收益潜力。因为期权的价格通常比现货交易的价格低很多，投资者通过支付较少的费用，可以控制较多数量的资产，并且在市场波动中获取更大的利润。另外，期权交易也受到市场波动性的影响。市场波动性增加会使买方更加有大可能行使期权，但对卖方来说风险也会增加，那么卖出认购期权跟买入认沽期权有什么区别

常见的期权交易方式包括：

1、买入认购期权：投资者预期标的资产价格上涨，买入认购期权以获取资产利润。

2、买入认沽期权：投资者预期标的资产价格下跌，买入认沽期权以获取资产利润。

3、卖出认购期权：投资者预测标的资产价格保持低位或下跌，卖出认购期权以收取权利金。

4、卖出认沽期权：投资者预测标的资产价格保持高位或上涨，卖出认沽期权以收取权利金。

5、组合策略交易：通过同时买卖不一样类型的合约，以构建复杂的交易策略，如蝶式、散户、避险等。

需留意的是，期权交易涉及复杂的金融工具，具备较高的风险和杠杆效应。投资者在进行期权交易时应充值地了解交易的规则和风险，并谨慎决策，期权交易通常要投资者开立一个期权交易账户，并选择一个适合的期权平台来进行交易。

期权交易要留意的事项：

在进行期权交易之前，投资者应根据自身的风险承受能力、投资目标和市场分析，制定适合的交易策略。投资者可使用技术分析和基本面分析来辅助决策，并根据市场预期和个人判断选择适合的期权合约。期权交易的盈利和亏损与市场的波动性息息相关。因此，在进行期权交易时，投资者应密切关注市场的走势和情报，及时调整自己的交易策略。