美式期权提前执行所得收益计算期权亏损怎么算

期权亏损怎么算

1、期权未到期，期权的利润就是将持有的期权卖出可得的期权费和之间买入期权支出的期权费之间的差额。

2、期权到期，如果行权，就是行权价格和市场价格之间的差价所得的收益和期初买入期权所支付的成本的差额。如果不行权，损失期权费。

卖出期权：

1、期权未到期，期权的利润是将持有的期权从市场上买回所需支付的期权费和之前卖出期权所得期权费的差额。

2、期权到期，如果交易对手要求行权，行权价格和市场价之间的差价产生的亏损和之前卖出期权所得的期权费之和是客户的总盈亏。如果无需行权，客户收益就是期权费。

扩展资料：

期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权定义的要点如下:

1、期权是一种权利。期权合约至少涉及买人和出售人两方。持有人享有权力但不承担相应的义务。

2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。

期权购买人也不定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。

3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称为美式期权。

4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。

参考资料来源：百度百科-亏损期权

期权的买方如果不想行权,如何了结头寸

期权的买方如果不想行权可以通过自然到期或者提前平仓来了结头寸。

第一种选择自然到期：如果期权到期时，买方选择不行权，那么期权将自然到期，头寸将自动关闭，不再持有任何权利和义务。

第二种选择提前平仓：买方可以在期权到期之前选择提前平仓，即以市场价格卖出持有的期权合约。通过提前平仓，买方可以将期权头寸提前关闭，并获得相应的收益或承担相应的损失。

总之，期权合约是有三种了结方式的，平仓、行权和弃权

作为投机者，大部分人都是采取平仓进行了结期权合约。作为买方，卖出平仓进行了结，实值期权平仓不仅获得内在价值还有外在价值，而行权只会收获内在价值。

当然还有一些人采用行权的方式，比如套保、现货商等等，还有深度实值期权因流动性的问题不得不采用行权的方式进行了结。

买看涨期权行权，期权买方获得对应行权价的标的资产多头持仓或证券持仓。

卖看涨期权履约，期权卖方获得对应行权价的标的资产空头持仓或现金付出（购券给买方）。

买看跌期权行权，期权买方获得对应行权价的标的资产空头持仓或现金收入（卖方支付）。

卖看跌期权履约，期权卖方获得对应行权价的标的资产多头持仓或证券持仓。

放弃行权就是不平仓也不行权，等待期权合约自动到期结束。什么情况才会放弃行权呢，一般是所剩价值不足以抵消掉平仓手续费的情况下，也就是没有任何收益的情况下买方就会放弃权利，任其归零。

想要行权的投资者如何进行期权行权？

一、期权行权的几个重要时间

1、合约最后交易日、合约到期日、合约行权日

一般情况下，三个时间为同一天，即每个合约到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）。

2、合约交收日

合约交收日是指中国结算公司将权利方行权后得来的标的证券过户给投资者的日期，合约交收日为行权日的下一个交易日（T+1）。投资者只有在行权日后第三个工作日（T+2），才能卖出行权所得的标的证券。

二、期权行权的详细流程

1、作为认购期权权利方的行权流程

第一步，认购期权权利方根据自己判断决定是否行权，并在行权日下午15点30分之前提交行权申报指令。

第二步，期权权利方需要准备足额的行权资金。权利方在提交行权指令时，必须准备好期权合约数*行权价格*该期权合约乘数的资金。例如上汽集团购4月1300，行权价位13元/股，每张期权合约乘数为5000，投资者每提交一张期权合约行权指令，需要准备1*5000*13=65000元。如果投资者未能在提交行权申报指令的同时准备足额的资金，行权申报将作废。

第三步，行权日第二天，中国结算公司将股票过户给权利方。投资者最快只能在行权日第三天卖出股票，行权完成。

2、作为认沽期权权利方的行权流程

第一步认沽期权权利方根据自己判断决定是否行权，并在行权日下午15点30分之前提交行权申报指令。

第二步，投资者需要准备足额的标的证券。认沽期权行权是投资者以行权价格卖出标的证券的行为。投资者在提交行权指令时，必须同时准备行权合约数*该期权合约乘数的证券。例如上汽集团沽4月1500，每张期权合约乘数为5000，投资者每提交一张期权合约行权指令，需要准备5000股上汽集团的股票，投资者可以得到5000*15*1=75000元。投资者可以在行权日当天买入标的证券用于行权。如果投资者未能在提交行权申报指令的同时准备足额的标的证券，行权申报将作废。

第三步，行权日第二天，中国结算公司将资金划付给投资者。投资者最快只能在行权日第三天取出资金，同时行权完成。

3、作为认购期权义务方的行权流程

第一步，认购期权义务方在行权日当天晚上知道被指派的结果。

第二步，投资者需要在第二天收盘前（T+1日下午15点前）准备足额的标的证券。还是举例上汽集团购4月1300，行权价位13元/股，每张期权合约乘数为5000，每张认购期权义务方将得到1*13*5000=65000元，同时账户中5000股上汽集团的股票将过户给权利方。投资者可以在行权日当天买入股票用于行权。如果投资者未能准备足额的标的证券，将构成违约。与认沽期权权利方准备标的证券不同的是，投资者最晚可以在行权日第二天收盘前购买的标的证券用于准备行权。

第三步，T+1日收盘后，当认购期权义务方被中国结算公司指派行权，中国结算公司将被指派数量的标的证券过户给权利方。行权完成。

4、作为认沽期权义务方的行权流程

第一步，认沽期权义务方在行权日盘后知道被行权指派的结果。

第二步，您需要在第二天收盘前（下午15点前）准备足额的标的资金。例如上汽集团沽4月1500，行权价位15元/股，每张期权合约乘数为5000，每张认沽期权义务方将准备1*15*5000=75000元用于行权，同时行权结束后义务方将得到5000股上汽集团的股票。如果投资者未能准备足额的资金，将构成违约。

第三步，T+1日盘后，当认沽期权义务方被中国结算公司指派行权。中国结算公司将资金划付给权利方，义务方获得相应数量的标的证券，行权完成。

三、行权需要注意的问题

1、行权一定能拿到标的证券吗？

期权权利方在提出行权后，根据行权指派的结果，义务方可能会出现违约情况。这时候权利方可能会出现无法获得足额标的证券的情况。上交所会对违约的义务方进行处罚，并将罚金划付给未能得到证券的权利方作为补偿。

2、实值期权行权一定赚钱吗？

投资者在最后交易日持有实值期权，进行行权申报时不一定能够赚钱。投资者在T日申报行权指令，最快在T+2日才能卖出，这期权的价格波动风险，投资者需要提前判断。若预测T+2标的证券价格能高于行权价和手续费之和，投资者应该选择行权。反之投资者可以选择不行权。

例如，投资者行权一张上汽集团购4月1500，最后交易日时，上汽集团收盘价为15.2元。如果投资者预计在T+2日，上汽集团股价将回落至15元以下，那么投资者可以放弃行权，可以在二级市场上直接购买上汽集团。